Математическое ожидание сделки
Математическое ожидание — средний результат заданной модели исходов с учётом их вероятностей. В торговом разборе его оценивают по частоте и размеру результатов серии. Историческая оценка может отличаться от среднего результата будущих сделок.
Частота работает вместе с размером
Для модели с выигрышами и проигрышами средний результат равен вероятности выигрыша, умноженной на средний выигрыш, минус вероятность проигрыша, умноженная на средний размер потери. Затем учитывают расходы, если они ещё не включены в исходы. Высокая доля побед не гарантирует положительное среднее: редкие крупные убытки могут перевесить частые небольшие выигрыши. Аналогично серия с меньшинством прибыльных сделок может иметь положительное среднее при достаточно крупных выигрышах.
Как оценивать по журналу
Для фактической серии проще сложить чистые результаты всех сделок и разделить на их количество. Включают убыточные и нулевые исходы, а расходы не вычитают повторно. Среднее не описывает весь риск: одинаковое значение возможно при разных просадках и разбросе. Надёжность вывода зависит от объёма и сопоставимости наблюдений. Если правила или размеры позиции существенно менялись, полезно выделить сопоставимые группы, прежде чем приписывать общее среднее одному торговому подходу.
Побед меньше половины
В условной модели 40% сделок дают по $50, остальные 60% теряют по $25. Среднее до расходов: 0,4 × 50 − 0,6 × 25 = $5. Расходы $3 на сделку оставляют $2. Это расчёт модели с заданными вероятностями; он не обещает прибыль $2 в каждой следующей сделке или серии.