Бюджет риска
Бюджет риска — заранее выделенная сумма возможной потери для сделки или набора позиций в заданном сценарии. Он помогает определить размер позиции. Расчёт по стопу остаётся оценкой: фактическое исполнение и расходы могут изменить убыток.
От сценария к количеству
Сначала задают денежный бюджет и условие выхода, затем вычисляют потерю на одну единицу инструмента при таком выходе. Деление бюджета на эту потерю даёт расчётное количество. Для фьючерса расстояние переводят в деньги через стоимость тика. Округлять количество нужно с учётом допустимого шага объёма. Если минимальная позиция уже превышает выбранный бюджет, формула не делает её подходящей: параметры сценария или возможность самой сделки требуют пересмотра.
Что должно войти в оценку
При планировании полезно учесть комиссии и допущение по исполнению, чтобы весь бюджет не уходил только на расстояние до стопа. Обычный стоп не фиксирует гарантированную цену выхода. Для нескольких позиций дополнительно смотрят общий сценарий: одинаковое направление воздействия может привести к одновременным потерям. Бюджет — часть плана контроля размера, поэтому его нельзя подменять доступной маржой или суммой, которую технически разрешает занять посредник при открытии позиции.
Размер с учётом расходов
Учебный бюджет равен $75. Вход запланирован по $50, выход — по $47; потеря цены составляет $3 на единицу. Допущение по всем расходам — $0,25 на единицу. Расчёт 75 ÷ 3,25 даёт 23,07. При целых единицах берём 23: оценка потери $74,75, если сценарные цены и расходы выполнятся.