Когда преимущество
съедают расходы.
Условная модель: 40% выигрышных исходов по $30 и 60% проигрышных по $10. Ожидаемый результат до расходов — $6 на сделку.
Что проверяем
Процент выигрышных сделок сам по себе не описывает модель. Здесь четыре выигрыша на десять исходов компенсируют шесть проигрышей: 0,4 × $30 − 0,6 × $10 = $6. Добавим одинаковые полные расходы на каждый исход и посмотрим, сколько преимущества остаётся.
Что показывает расчёт
Комиссии и исполнение способны изменить знак ожидания, даже когда правила входа остаются прежними. При расходах $4 от исходных $6 остаётся $2; при $6 результат модели равен нулю. Эти числа показывают чувствительность предположений, а не измеренную доходность стратегии.
Что модель не проверяет
Мы задали частоту и размеры исходов. В реальной истории их нужно оценивать, учитывать зависимость результатов, изменение условий и неодинаковые расходы. Результат за 100 сделок ниже — математическое ожидание при фиксированных допущениях, а не обещание или описание состоявшейся серии.