Исполнение: превратить решение в заявку
Методика исполнения проверяет цену, объём, состояние заявки и итоговые расходы. Даже одинаковый торговый сигнал может дать разные результаты из-за ликвидности, типа заявки и времени её обработки.
1Определи допустимые условия
До отправки заявки запиши направление, максимальный объём, допустимую цену и срок, в течение которого решение сохраняет смысл. Проверь торговую сессию, шаг цены и минимальное количество. Посмотри обе стороны котировки и доступные объёмы: последняя сделка на графике не обязательно доступна сейчас. Затем установи правило отказа при ухудшении условий. Это связывает исполнение с исходным сценарием и позволяет позже измерить отклонение от заранее выбранного ориентира.
2Выбери тип и срок заявки
Рыночная заявка ориентирована на немедленное исполнение по доступным ценам; конечная средняя цена заранее неизвестна. Лимитная ограничивает цену, но может исполниться частично или остаться без исполнения. Стоп после достижения условия запускает предусмотренный площадкой тип заявки: уточни правила срабатывания и доступные настройки. Выбери срок действия и поведение при завершении сессии. Название кнопки не заменяет проверку конкретных условий инструмента и посредника, особенно при переносе процесса между рынками.
3Отслеживай подтверждённое состояние
После отправки различай принятие заявки, её частичное исполнение, полное исполнение и отмену. Количество в заявке и фактическая позиция могут временно отличаться. При отмене остатка дождись подтверждения: исполнение может произойти, пока запрос обрабатывается. Перед повторной отправкой проверь историю и актуальный объём, чтобы не продублировать решение. Для защитных заявок убедись, что их размер соответствует полученной позиции и что связь между заявками работает по правилам площадки.
4Сверь цену и полную стоимость
Вычисли среднюю цену по фактическим частичным исполнениям, взвешивая каждое по количеству. Сопоставь её с сохранённой котировкой в момент решения и отдельно учти комиссию. Укажи, какой ориентир используешь: середину спреда, доступный Ask или Bid. Разные ориентиры отвечают на разные вопросы. Если результат сделки уже рассчитан по реальным ценам входа и выхода, спред и проскальзывание включены в эти цены; повторное вычитание завысит оценку расходов.
Средняя цена двух исполнений
В учебной покупке ста единиц исходный Ask равен $50,02. Тридцать единиц исполнены по $50,02, остальные семьдесят — по $50,05. Общая стоимость составляет $5 004,10, средняя цена — $50,041. Отклонение от исходного Ask равно $2,10 на весь объём. При отдельной комиссии $1 списание составит $5 005,10. Если середина исходного спреда была $50,00, отклонение от неё равно $4,10 до комиссии: это другой ориентир, уже включающий переход к стороне продавца и изменение цены исполнения.
Что получаем на выходе
Протокол исполнения: исходная котировка и время, тип заявки, подтверждённые статусы, частичные исполнения, средняя цена, комиссия и отклонение от ориентира.
Где легко ошибиться
- Оценивать покупку по последней цене графика, не проверяя доступный Ask и объём.
- Принимать запрос отмены за подтверждённую отмену и сразу отправлять дублирующую заявку.
- Повторно вычитать спред или проскальзывание из результата по фактическим ценам.
Источники и механика
Investor.gov · рыночные, лимитные и стоп-заявки ↗QuantConnect · реальные исполнения, задержки и моделирование ↗Самостоятельный учебный разбор World Trading. Числовые условия примеров заданы для объяснения.