КОМПАНИИ И ПОРТФЕЛИ
ETF, индекс и цена пая
Фонд и ориентир его стратегии — разные сущности.
Как это устроено
ETF — биржевой фонд. Он может следовать индексу или управляться активно. Пай торгуется по рыночной цене, которая может отличаться от стоимости чистых активов на пай — NAV. Для сравнения фондов изучают состав, метод реализации стратегии, расходы и отклонение рыночной цены от NAV.
В учебном примере NAV составляет $50, а пай торгуется по $50,50. Премия к NAV равна 1%: (50,50 ÷ 50 − 1) × 100. Это не доходность фонда.
Все ли ETF пассивно повторяют один из индексов?
Посмотреть объяснение
Нет. Существуют и активные ETF; цель и способ управления нужно читать в документах фонда.